آموزش تهیه صورت جریان وجوه نقد

صورت گردش وجوه نقد یا صورت جریان وجوه نقد دریافت ها و پرداخت های نقدی و خالص تغییرات وجوه نقد یک شرکت طی سال یکسال مالی را به تفکیک فعالیت های عملیاتی، بازده سرمایه گذاری ها و سود پرداختی بابت تامین مالی، مالیات بر درآمد و تأمین مالی گزارش می کند.سرمایه گذاران عموما به سود خالص بعنوان یک معیار کلیدی از سلامت مالی و همچنین بعنوان دور نمایی از آینده شرکت نگاه می کنند. نمودار زیر سود خالص شرکت فروشگاههای زنجیره ای W.T.GRANT را در کنار جریان های نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی جهت یک دوره زمانی هفت ساله نشان می دهد:

همانطور که ملاحظه می شود شرکت یک الگوی سودآوری پیوسته و همچنین در برخی دوره ها رشد در سود را نمایش میدهد. بین سال های ۱ تا ۴ سود خالص این شرکت حدود ۳۲ درصد رشد داشته است یعنی از ۳۱ میلیون دلار به ۴۱ میلیون دلار، آیا شما انتظار دارید که این سودآوری ادامه یابد؟

شرکت همچنین به طور مداوم سود سهامداران و بهره های بانکی را پرداخت می نمود، قاعدتا باز هم انتظار دارید که این شرکت به همین منوال قادر به فعالیت باشد؟ سرمایه گذاران با خرید سهام شرکت به این پرسش پاسخ بلی دادند. ۱۸ ماه بعد شرکت فروشگاههای زنجیرهای W.T.GRANT متعلق به ویلیام توماس گرانت اعلام ورشکستگی کرد. این دومین ورشکستگی بزرگ در تاریخ ایالات متحده آمریکا می باشد. (عملکرد شرکت از 1906 تا 1976)

چطور چنین چیزی ممکن است اتفاق بیفتد؟ همانطوریکه در نمودار ملاحظه می کنید اولین خط در نمودار نشان می دهد که شرکت یک جریان نقدی عملیاتی منفی را طی چندین سال تجربه کرده است در حالیکه سود شرکت رشد داشته است.چگونه ممکن است که یک شرکت جریانهای نقدی منفی نشان دهد در حالیکه در صورتهای مالی خود اعلام سود می نماید؟ پاسخ این سوال بدین صورت است که شرکت گرانت قادر به جمع آوری طلب های خود ناشی از فروش های نسیه نبوده و بدلیل جریان های نقدی کمتر از سود خالص بوده است.سرمایه گذارانی که صورت جریان وجوه نقد شرکت مذکور را تحلیل کرده بودند خیلی زودتر زنگ خطر مشکلات ناشی از فعالیت های عملیاتی را شنیده بودند.

فوائد تهیه صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد اطلاعاتی را جهت سرمایه گذاران، اعتباردهندگان و... جهت ارزیابی موارد زیر ارائه می دهد:

١. توانایی شرکت جهت ایجاد جریانهای نقدی آتی

هدف اولیه تهیه گزارشات مالی ارائه اطلاعاتی است که قابلیت پیش بینی کنندگی داشته باشد با بررسی روابط بین اقلامی نظیر فروش و خالص جریانهای نقدی ناشی از فعالیتهای عملیاتی و افزایش و کاهش در وجه نقد به قابلیت پیش بینی بهتری خواهیم رسید تا این که ما اطلاعات را تنها بر مبنای تعهدی بررسی نماییم.

۲. توانایی واحدهای تجاری جهت پرداختهای مربوط به فعالیت شرکت نظیر بدهیها، سود سهام و... 

وجه نقد در ذات خود ضروری و مهم است. بدون وجه نقد کافی یک شرکت قادر به پرداخت حقوق پرسنل، پرداخت بدهی، سود سهام و یا تحصیل تجهیزات نمی باشد. صورت جریان وجوه نقد نشان میدهد که وجه نقد شرکت از کجا تحصیل شده و در کجا مصرف شده است. کارمندان، اعتبار دهندگان، سهامداران و مشتریان بهتر است که به این صورت مالی توجه ویژه ای نشان دهند، چون این صورت مالی به تنهایی جریان های نقدی در یک واحد تجاری را نمایش میدهد.

٣. دلیل تفاوت بین سود عملیاتی و خالص جریانهای نقدی ناشی از فعالیتهای عملیاتی

رقم سود عملیاتی مهم است؛ این رقم اطلاعاتی راجع به کارآیی یک شرکت از یک دوره نسبت به دوره دیگر نشان می دهد، اما برخی از استفاده کنندگان صورتهای مالی به تعهدی بودن آن معترضند می خواهند تا بر آوردی از زمانی که این سود به وجه نقد تبدیل می شود ارائه دهند. بنابر آنچه که ذکر شد خوانندگان صورتهای مالی می توانند از داشتن علت تفاوت بین سود عملیاتی و خالص جریانهای نقدی ناشی از فعالیت های عملیاتی منتفع شوند و این اطلاعات آنها را قادر به مشخص کردن عیار سود خالص می کند.

۴. فعالیتهای نقدی سایر فعالیتها به غیر از فعالیتهای عملیاتی را نیز مشخص می کند.

همانطور که در بحث بعدی ذکر خواهد شد صورت جریان وجوه نقد اطلاعاتی را به غیر از فعالیتهای عملیاتی راجع به فعالیتهای مربوط به بازده سرمایه گذاری ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی، مالیات بر درآمد، سرمایه گذاری ها و تامین مالی ارائه می دهد که می تواند خوانندگان صورت های مالی را در تحلیل بهتر یاری کند. بعنوان مثال این که چه مقدار دارایی ثابت یا سهام (سرمایه گذاری بلند مدت) در طی سال خرید و فروخته شده یا این شرکت طی سال چه مقدار وام اخذ یا پرداخت کرده یا چه مقدار سرمایه گذاری توسط صاحبان سهام در شرکت صورت پذیرفته است.

به طور کلی با مطالعه صورت جریان وجوه نقد می توان به پاسخ سئوالاتی از این دست رسید:

• چرا وجه نقد کاهش یافته در حالیکه سود طی دوره افزایش داشته است؟
• در سال گذشته شرکت چه مقدار وجه نقد جهت تحصیل دارائیهای ثابت، تجهیزات یا سهام پرداخت کرده است؟
• آیا سود سهام بیشتری نسبت به سال قبل پرداخت شده؟
• چه مقدار تسهیلات (وام) شرکت در سال گذشته اخذ کرده است؟
• مالیات بر درآمد پرداختی شرکت چه مقدار بوده است؟
• چه مقدار از اصل تسهیلات و چه مقدار از سود تسهیلات پرداخت شده است؟

تقسیم بندی صورت جریان وجوه نقد

اطلاعات جریانهای ورودی و خروجی وجه نقد در صورتی می توانند مفید باشند که تقسیم بندی شده باشند. طبق استانداردهای حسابداری ایران صورت جریان وجوه نقد باید منعکس کننده جریانهای نقدی طی دوره تحت سرفصلهای اصلی زیر باشد:

1. فعالیتهای عملیاتی،
2. بازده سرمایه گذاریها و سود پرداختی بابت تأمین مالی،
3. مالیات بردرآمد،
4. فعالیت های سرمایه گذاری
5. فعالیت های تامین مالی

فعالیت های عملیاتی:

عبارت از فعالیت های اصلی و مستمر در آمد عملیاتی واحد تجاری است، فعالیت های مزبور متضمن تولید و فروش کالا و ارائه خدمات است و هزینه ها و درآمدهای مرتبط با آن در تعیین سود یا زیان عملیاتی در صورت سود و زیان منظور می شود.

بازده سرمایه گذاری ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی:

اگر از بابت سرمایه گذاری های انجام شده و یا وامهای دریافتی سود و کارمزدی دریافت یا پرداخت نمایید در این سرفصل طبقه بندی می شود به عبارت دیگر پرداخت هایی غیر از دریافت و پرداخت اصل سرمایه گذاری و اصل تسهیلات مالی در این سر فصل گنجانیده میشود.

نکته: به استناد بند ۳۰ استاندارد صورت جریان وجوه نقد کلیه مبالغ دریافتی از بابت سود سهام، سود تسهیلات دریافتی و پرداختی، سود پرداختی به صاحبان سپرده گذاری، درآمد سرمایه گذاریها و نظایر آن در بانکها، موسسات مالی، شرکت های سرمایه گذاری و شرکتهای بیمه بعنوان جریان وجوه نقد ناشی از فعالیتهای عملیاتی انعکاس می یابد.

نکته: دریافت و پرداخت مربوط به اصل سرمایه گذاریها و اصل وامها (تسهیلات دریافتی) نباید در سرفصل فوق آورده شده و به ترتیب در سر فصل های سرمایه گذاریها و تأمین مالی درج می شود.

نکته: سود و کارمزد پرداختی اعم از این که به حساب دارایی تحصیل شده باشد یا به هزینه دوره منظور شده باشد باید در این سرفصل گنجانده شود.

مالیات بردرآمد:

جریانهای نقدی مرتبط با مالیات بر درآمد در این سرفصل منعکس می گردد.

نکته ۱: جریانهای نقدی مربوط به سایر انواع مالیات ها از قبیل مالیات های تکلیفی در صورت پرداخت توسط کارفرما و مالیات بر ارزش افزوده در این سرفصل جایی ندارند و در سایر سرفصلهای اصلی در صورت جریان وجوه نقد ارائه می شوند.

نکته۲: مالیات تکلیفی مسکوره توسط کارفرما و مندرج در پیش پرداخت مالیات ها در این سرفصل آورده نمی شود.

فعالیت های سرمایه گذاری

عبارتست از تحصیل یا واگذاری سرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلند مدت، دارائیهای ثابت مشهود و دارائیهای نامشهود و نیز پرداخت و وصول تسهیلات به اشخاص مستقل از واحد تجاری غیر از کارکنان.

نکته: پرداخت وام به کارکنان در فعالیتهای عملیاتی طبقه بندی می شود.

فعالیتهای تأمین مالی:

همانطور که از نام آن پیداست مربوط است به تأمین نقدینگی شرکت از طريق استقراض از اعتباردهندگان و باز پرداخت اصل مبالغ استقراض شده و دریافت منابع از مالکان و بازگشت سرمایه گذاری آنها می باشد.

پس فعالیتهای تامین مالی فعالیتهای نقدی هستند که منجر به تغییرات در میزان و ترکیب سرمایه و یا استقراض و باز پرداخت اصل آنها گردند.

جریانهای نقدی ورودی و خروجی به تفکیک سرفصلهای اصلی